En diálogo con Infobae, el presidente de Asociación Argentina de Angus, Alfredo Gusmán, comentó que “la Angus de Argentina, en adelante, a través del programa ERA proveerá la colaboración técnica necesaria para lograr el objetivo. El interés de la Asociación española es poder contar con un programa local de ERA utilizando para ello la tecnología más avanzada para lograr esto, o sea, las diferencias esperadas de progenies de la cual la Asociación argentina es líder al ser la primera de Latinoamérica en incluir la evaluación genómica. Hoy es la raza con mayor cantidad de datos fenotípicos de la región, con casi 600.000 reproductores aportados por 520 cabañas”.

Para Gusmán, la decisión de la Asociación española “sorprende” pero que “el tema del Brexit hizo que ellos decidan que lo llevemos adelante nosotros, porque tuvo problemas con las que ya la llevaban, que eran Escocia y Portugal”. Sin embargo, resaltó que “lo más importante es el por qué: ellos estaban muy entusiasmados por animales que compraron en Canadá y que eran toda genética argentina. Nosotros exportamos a Canadá y muchas veces las cosas que ingresan en Estados Unidos lo realizan a través de ese país. Es un orgullo y, sin dudas, un proyecto muy importante porque creemos que puede haber un efecto contagio de otras asociaciones de Europa”.

Para complementar este trabajo, la SRA firmó con la misma Asociación europea para hacerse cargo de los registros genealógicos (Herd Book) de los reproductores de pedigree de la raza Angus de España. Para la entidad argentina, “el registro y control de la genealogía de los reproductores, contribuye a un mejoramiento genético que ha logrado una mejor calidad en la producción de carnes, posicionando al país como un gran exportador de carnes de calidad, y también como un exportador de genética a los más diversos destinos”.

La raza en el país

La raza bovina de origen inglés ingresó por primera vez al país en 1879, tras una importación realizada por el hacendado argentino Carlos Guerrero, al cual lo siguieron más tarde un puñado más de productores, los cuales dieron inicio a la historia de la variedad en Argentina, para llegar a contabilizarse hoy como la más numerosa en nuestro territorio, según datos aportados por la Angus Argentina. “Esta raza, que en el actual mundo ganadero es conocida como AnGus, se caracteriza por su sobresaliente fertilidad y aptitud materna, gran precocidad sexual y productiva, alta capacidad de crecimiento y excelente rendimiento al gancho con carne de insuperable calidad”, destacan sus criadores.

“Más de la mitad de los 55 millones de bovinos argentinos llevan sangre Angus -tanto en zonas templadas como en condiciones menos benignas-, donde demuestra su increíble adaptabilidad a diferentes climas, calidades forrajeras y sistemas productivos”, aseguró la Asociación y concluyó: “Nuestros países vecinos, especialmente Brasil y Paraguay, incorporan regularmente a sus rodeos genética Angus argentina, reconocida por su excelente calidad y prestigio, que resultan un valioso aporte destinado a mejorar los niveles cualitativos y cuantitativos de la producción de carne bovina en todo el mundo”.

Infobae

Desde el punto de vista productivo, en el último Informe Mensual de Oferta y Demanda Global (WASDE) publicado por el Departamento de Agricultura de Estados Unidos (USDA) la estimación para la cosecha de Argentina de soja 2020/21 se recortó en 2 Mt respecto de la estimación de diciembre, a 48 Mt. La reducción fue mayor a lo esperado por el mercado. A su vez, el USDA redujo en 1,5 Mt su estimación para la producción de maíz argentino la próxima campaña, totalizando 47,5 Mt, en línea con las expectativas previas al informe.

«En esta línea, en el informe mensual publicado por la Guía Estratégica para el Agro de la BCR este miércoles, la estimación nacional de maíz también sufrió un recorte de 2 Mt frente a lo que se esperaba un mes atrás y se ubicó en 46 Mt, consecuencia de una baja en los rindes estimados en Entre Ríos, Santa Fe, Córdoba y el norte bonaerense, la región que más había sido afectada por la falta de precipitaciones de las últimas semanas. Los eventos de lluvias ocurridos en los últimos días han traído alivio en ese sentido y han evitado que los recortes a la producción fuesen de una mayor magnitud.  La estimación de GEA para la soja 2020/21, por su parte, se sitúa en 47 Mt», afirman los investigadores.

En cuanto a Brasil, el mayor productor de la oleaginosa a escala global, la estimación del USDA de producción de soja se mantuvo en 133 Mt sin cambios respecto del informe previo y contrastando con las expectativas del mercado que anticipaban un recorte. En cuanto a la cosecha de maíz brasileño, esta sí sufrió recortes en sus estimaciones pasando de una previsión de 110 Mt en diciembre a 109 Mt en enero. No obstante la reducción de 1 Mt, el mercado esperaba una caída de más de 2 Mt. A las menores estimaciones productivas para Sudamérica se le suma una baja en la estimación de la producción de Estados Unidos tanto de soja (112,5 Mt, 1 Mt por debajo del WASDE diciembre) como maíz (360,2 Mt, 8,3 Mt menos). La oferta de soja en estos tres países es de crucial importancia ya que sus cosechas combinadas hacen al 80% de la producción mundial de la oleaginosa.

A este ajustado panorama productivo se le contrapone una demanda robusta a nivel global. El consumo mundial de soja proyectado para la campaña 2020/21 se sitúa en un récord histórico, alcanzando 370 Mt. Este nivel de demanda se fundamenta en una sólida demanda de poroto para su industrialización (322 Mt), que también marca un máximo histórico. Por el lado del maíz, el consumo global se proyecta en 1.146 Mt, el volumen más elevado del que se tenga registro.

China se posiciona como el principal demandante de la oleaginosa, con un consumo interno estimado en 118 Mt, de las cuales 99 son para satisfacer la demanda de crushing del gigante asiático. La industria china de carne porcina, gran demandante tanto de maíz como de subproductos de soja, viene de sufrir una abrupta caída en la población de cerdos de alrededor del 50% a causa de la gripe porcina africana, lo que también redujo notablemente la demanda de soja para su alimentación. Sin embargo, un rebote en la producción de cerdos en el último año ha propulsado la demanda de la oleaginosa por parte del país oriental. Dado que China actualmente produce menos de 20 Mt de soja, debe abastecerse mayoritariamente en los mercados mundiales e importar para cubrir sus necesidades. De acuerdo a las estimaciones del USDA, el país asiático importará 100 Mt en la campaña 2020/21, marcando así un máximo histórico. Es más, de acuerdo a información de la aduana China, las importaciones de la oleaginosa por parte del país asiático crecieron un 13% en 2020.

La conjunción de ambos elementos, el acotado panorama productivo por un lado y la creciente demanda por el otro, da sostén a las cotizaciones a nivel global. En Chicago, mercado de referencia por excelencia de futuros agrícolas, los precios del maíz y la soja han verificado un fuerte aumento en los últimos meses.

El precio de cierre de la oleaginosa en la rueda del jueves alcanzó US$ 527,8/t, un máximo en seis años y medio, y marcando un aumento del 55% vs. igual fecha del año anterior. Cabe destacar la performance de los últimos 30 días, período en el cual el valor de la soja se elevó un 23%,  casi US$ 100 /t. En tanto, el maíz en la plaza de referencia cerró su cotización del jueves en US$ 210,3/t, su valor más elevado desde el año 2013. En un año, los futuros de maíz aumentaron un 37% y, de modo similar a lo apuntado sobre la soja, gran parte de dicho aumento se dio desde mediados de diciembre a la fecha. En este último período el precio del futuro con vencimiento más cercano pasó de US$ 195/t a los mencionados US$ 210/t, ganando el 26%.

Este aumento de precios registrado en los mercados internacionales tiene su correlato con lo que ocurre en la plaza local. Por el lado de la soja, el valor publicado por la Cámara Arbitral de Cereales de Rosario (CACR) para el día jueves fue el equivalente a US$ 355/t, un máximo para este momento del ciclo comercial desde la campaña 2011/12, y sellando un aumento del 35% respecto del precio registrado en igual fecha del año anterior. Además, después del pico registrado a mediados de noviembre (también equivalente a US$ 355/t), este valor representa un máximo desde fines de la campaña 2012/13.

Asimismo, los valores a cosecha también se mantienen en niveles máximos. Tomando como referencia la cotización del contrato Soja Rosario Mayo 2021 de Matba-Rofex, el cierre del día jueves fue de US$ 347,5/t, un máximo para un contrato futuro con vencimiento mayo para este momento del año desde al menos el 2012, mientras que contemplando los precios disponibles promedio para los meses de cosecha (abril y mayo), es el valor más elevado desde el 2012.

En cuanto al maíz, el precio CAC Rosario publicado para el jueves 14 de enero equivale a US$ 213/t, marcando así un máximo para el momento de la campaña desde al menos el ciclo 2011/12. En la comparación interanual, el cereal también registró un aumento del 35% vs. igual fecha del año anterior, mientras que el precio de maíz disponible se encuentra en máximos desde mediados de la campaña 2015/16. Realizando el mismo análisis que con la soja sobre los precios de los futuros, el contrato de Matba-Rofex de Maíz Rosario Abril 2021 cerró el jueves en 213,5 dólares por tonelada, marcando también un récord desde al menos 2012 para un contrato con vencimiento en dicho mes, y por encima de los precios disponibles promedio a cosecha registrados desde al menos 1991.

Tras el retraso logístico causado por el paro gremial en diciembre, crecen los embarques

El conflicto gremial que tuvo lugar entre el 9 y el 29 de diciembre y afectó el despacho granos, aceites y subproductos desde las terminales portuarias en nuestro país generó un importante retraso en los envíos de mercadería argentina al resto del mundo. El volumen embarcado de aceites y harina/pellets de soja totalizó en diciembre 112.600 t y 772.000 t respectivamente, exhibiendo una caída del 75% y 66% en la comparación con igual mes del año anterior. En diciembre, no se embarcaron porotos de soja. En tanto, para el caso del maíz, el volumen exportado desde puertos argentinos fue de 945.000 t, un 53% menos que en diciembre de 2019.

Sin embargo, se puede apreciar que en enero se está trabajando para compensar ese retraso logístico generado por el paro. Sumando a lo ya despachado a la fecha, lo programado para embarcar en lo que resta del mes, los envíos al exterior de aceite de soja totalizarían 620.000 t, un 28% más que en 2020, mientras que el volumen de harina y pellets a embarcar se ubicaría en 2,8 Mt (+48% vs. ene 2020). Para el maíz en grano, el total a estimado para embarques durante el presente mes de enero es de 1,7 Mt, lo cual representa un volumen menor que en enero pasado. Sin embargo, esto tiene que ver con que, a diciembre inclusive, ya se había exportado casi la totalidad del proyectado a embarcar durante la corriente campaña (33,5 Mt sobre un total de 36 Mt).

Los embarques de poroto de soja, por su parte, no presentan un gran aumento en el mes de enero, pero esto también responde, al igual que en el maíz, a que ya se ha exportado casi la totalidad del saldo proyectado a enviar al exterior. De las 6,8 Mt previstas para despachar en la campaña 2019/20, a fin de noviembre ya se habían exportado de 6,5 Mt.

El retraso que impuso el paro gremial a las compañías exportadoras en el cumplimiento de sus compromisos con el resto del mundo, generó a su vez dificultades en la logística interna de granos en Argentina. En consecuencia, el ingreso de camiones, que transportan alrededor del 90% de la soja y el maíz que llega al Gran Rosario, se vio duramente resentido en el mes de diciembre. En base a estimaciones propias a partir de datos provistos por entregadores, se tiene que el número de camiones que descargó soja y maíz en el último del año 2020 en puertos de la zona fue un 88% y un 74% inferior al año pasado, respectivamente. En lo que va de enero (datos hasta el 14/1 inclusive cada año), se observa este año un ingreso de camiones de soja un 12% por encima al registro de enero 2019; en tanto que el arribo de camiones con maíz muestra un retroceso del 30%, que bien puede fundamentarse con el veloz ritmo de embarques cumplidos esta campaña comentado anteriormente.

Indicadores exógenos que impactan sobre los precios

* Tipo de cambio Comprador (cotización divisa) del Banco Nación.

SOJA

Ajustadas por las bajas registradas el viernes en Chicago y por las lluvias que resultan favorables para el desarrollo de los cultivos locales, las subas semanales de la soja fueron leves en el mercado disponible local, donde la transición de las ofertas de los compradores fue de 348 a 350 dólares por tonelada (de 29.552 a 29.939 pesos) para las terminales del Gran Rosario. Sobre los puertos del sur se mantuvo la ausencia de ofertas abiertas.

Para el viernes el FAS teórico de la soja fue calculado por el Ministerio de Agricultura de la Nación en $ 32.705, mientras que para el inicio de la nueva semana comercial, fue fijado en 32.224 pesos. En el cierre de semana, la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) relevó el FAS teórico de la soja para la industria aceitera exportadora en 379,80 dólares por tonelada, equivalentes a 32.528 pesos. El valor FOB del poroto de soja en los puertos argentinos pasó de 558 a 573 dólares por tonelada; el del aceite, de 1110 a 1050 dólares, y el de la harina, de 518 a 540 dólares por tonelada, según los datos publicados por Agricultura.

Las leves mejoras comprendieron asimismo a las operaciones con soja de la próxima cosecha, para las entregas entre abril y mayo, dado que los compradores elevaron sus ofertas de 335/342 a 340/343 dólares por tonelada para la zona del Gran Rosario; de 340 a 343 dólares para Bahía Blanca, y de 335 a 338 dólares por tonelada para Necochea.

En un contexto de subas importantes en los últimos meses, también fueron leves las ganancias semanales de la soja en el Matba Rofex, donde los contratos enero y mayo sumaron un 1,44 y un 0,29%, tras pasar de 348 a 353 y de 341 a 342 dólares por tonelada.

En su informe semanal sobre carga de buques programada, la BCR indicó que entre el 13 de enero y el 3 de febrero deben salir desde el Gran Rosario 45.000 toneladas de poroto, 1.370.600 toneladas de harina y 184.000 toneladas de aceite; desde Bahía Blanca, 41.000 toneladas de harina, y desde Necochea, 16.500 toneladas de aceite.

Acerca de los cultivos, el jueves la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA) relevó el avance de la siembra de soja sobre el 97,5% de los 17,2 millones de hectáreas previstos, con un adelanto interanual de 2,10 puntos. “Impulsada por las precipitaciones de los últimos 10 días y tras el cierre de la ventana de siembra, culminan las labores en las diferentes regiones de Buenos Aires y de La Pampa. Aún restan por incorporar 438.000 hectáreas, concentradas sobre el norte. Paralelamente, los cuadros más tempranos del centro del área agrícola inician su período crítico con reservas hídricas ajustadas”, dijo la entidad.

En su informe mensual, el miércoles la BCR explicó que con la llegada de lluvias hay un repunte del crecimiento de la soja sobre todo en las zonas postergadas por la falta de humedad en la región centro. “Si bien se necesitan más milímetros, las sojas ya muestran signos de reacción. Habrá que ver si los milímetros alcanzan para revertir la problemática generalizada de plantas con pocos entrenudos y mucho más cortos que en otras campañas y con grandes dificultades para cerrar el entresurco. Lo malo de esta campaña es que la deuda de agua que ha dejado la sequía de 2020 sigue presente. Según comenta el Dr. Aiello: ‘El hecho de que valores tan significativos de precipitación no alcancen para mejorar sustancialmente las reservas de agua útil es un claro indicador de la gran magnitud del déficit’. Pero también señala que se mantiene un importante calentamiento del Océano Atlántico que puede seguir moderando los efectos deficitarios de la Niña en las próximas semanas. En estas condiciones, el escenario proyectado se reduce a un horizonte productivo de 47 millones de toneladas de soja para el ciclo 2020/2021”, proyectó la entidad.

Un poco más halagüeña fue la estimación de la cosecha argentina formulada el martes por el USDA, que en su informe mensual proyectó 48 millones de toneladas, claro que ese volumen implicó un recorte de 2 millones respecto de los 50 calculados en diciembre. Las cifras tentativas de exportaciones el organismo las mantuvo sin variantes para el poroto y para el aceite, en 7 y en 5,65 millones de toneladas, pero las redujo de 26,70 a 26,30 millones para la harina.

La soja sumó otra semana alcista a una secuencia que llevó sus precios hasta lo más alto desde mediados de 2014 en la Bolsa de Chicago, donde los contratos marzo y mayo ganaron un 3,06 y un 3,17%, luego de pasar de 505,13 a 520,57 y de 503,85 a 519,83 dólares por tonelada. Al fundamento alcista persistente desde agosto último: la fortaleza de la demanda china, se sumó el USDA, con su informe mensual, donde revisó en baja su estimación sobre el volumen de la cosecha 2020/2021; elevó el objetivo de ventas externas, y volvió a reducir su proyección sobre las existencias finales estadounidenses.

En detalle, el organismo redujo de 113,49 a 112,55 millones de toneladas su estimación sobre la producción de soja de Estados Unidos y la dejó debajo de los 113,16 millones previstos por los privados. Ese recorte fue consecuencia de un ajuste en el rinde promedio, de 34,10 a 33,76 quintales por hectárea. Y respecto del resto de las variables comerciales, incrementó levemente la molienda, de 59,74 a 59,87 millones, pero ajustó el consumo interno, de 63,51 a 63,29 millones. Como se preveía por lo acelerado de las ventas externas, elevó de 59,87 a 60,69 millones de toneladas el objetivo de exportaciones. Para compensar al menos parcialmente la escasez, el USDA incrementó de 410.000 a 950.000 toneladas su estimación sobre las importaciones. Pero incluso con ese último “esfuerzo”, las existencias finales fueron proyectadas en 3,80 millones de toneladas, debajo de los 4,76 millones de diciembre; casi en paridad con los 3,78 millones augurados por los privados, y en el nivel más bajo desde los 2,50 millones de la campaña 2013/2014.

En cuanto a Sudamérica, más allá del ajuste sobre la previsión de la cosecha argentina, el USDA mantuvo el martes en 133 millones de toneladas su cálculo sobre la producción de Brasil y en 85 millones las ventas externas. Un día después, la Conab difundió su informe mensual y redujo de 134,45 a 133,69 millones de toneladas su previsión sobre la cosecha de soja de brasileña, pero elevó de 85 a 85,70 millones el saldo exportable. Para AproSoja, que estimó en 129 millones de toneladas la cosecha, el organismo brasileño está sobreestimando el volumen de la producción.

Sobre este último punto, dada la escasez que se registra en los Estados Unidos, que incluso llevó al USDA a elevar en un 131,71% la estimación sobre las importaciones de poroto de soja, resulta poco probable que una cosecha brasileña en torno de los 133 millones de toneladas alcance para restarle al mercado la firmeza que ganó en los meses precedentes. Podrán sobrevenir tomas de ganancias, lógicas en medio de un rally alcista tan prolongado, e incluso un sentimiento bajista cuando la demorada oferta brasileña ingrese con ímpetu en el mercado en febrero, pero, dadas las necesidades de China, un país que en la aparente salida de la pandemia parece dispuesto a acentuar el proceso de recomposición de su rodeo porcino, un nivel de precios elevado, en perspectiva de lo vivido en los años anteriores, no parecería estar en riesgo. No, al menos, hasta tanto la cosecha 2021/2022 de EE.UU. logre sortear con éxito las contingencias climáticas que en las dos campañas anteriores le impidieron acercarse a los 120 millones de toneladas. Si eso sucede, quizás, comenzará a escribirse una nueva historia, pero hasta tanto, habrá de pasar mucha agua por el río y se verán zarpar muchos barcos hacia China.

Y para afianzar la vigencia de la firmeza de los precios de la soja, el informe semanal sobre las exportaciones estadounidenses concertadas entre el 1º y 7 de enero hizo su aporte a la causa, dado que el jueves el USDA relevó ventas por 908.000 toneladas, por encima de las apenas 37.000 toneladas del reporte anterior y del rango estimado por los operadores, que fue de 300.000 a 700.000 toneladas. El volumen de ventas acumulado al quinto mes del ciclo comercial asciende ahora a 55,68 millones de toneladas, equivalente al 91,74% del nuevo objetivo de exportaciones para toda la campaña 2020/2021, de 60,69 millones de toneladas.

¿Con el magro 8% restante habrá de atravesar EE.UU. los casi siete meses y medio que restan del ciclo comercial o, inexorablemente, el USDA deberá volver a elevar su previsión de exportaciones en los próximos reportes mensuales? Pero para hacer eso, ¿de dónde sacará soja?

En el nivel mundial, la presente sería la segunda campaña consecutiva con existencias finales de soja en baja. Desde los 112,80 millones de toneladas del ciclo 2018/2019 se pasó a 95,39 millones en 2019/2020, y, ahora, a 84,31 millones de toneladas, siempre según las cifras del USDA.

MAÍZ

En una semana agitada por el cese de comercialización hasta el miércoles y por la reapertura del registro de ventas al exterior, el maíz cerró con saldo positivo para los precios en el mercado disponible, donde las ofertas de los exportadores crecieron por la inercia externa de 205 a 210 dólares por tonelada (de 17.409 a 17.963 pesos) para el Gran Rosario y para Bahía Blanca. No hubo ofertas abiertas por el cereal en el puerto de Necochea.

Para el viernes el FAS teórico del maíz fue calculado por Agricultura en $ 18.370, mientras que para el inicio de la nueva semana comercial fue fijado en 18.247 pesos. El valor FOB del maíz en los puertos argentinos creció de 251 a 263 dólares por tonelada, según lo publicado por Agricultura.

El saldo semanal también fue alcista para los precios del maíz de la próxima cosecha, para las entregas entre marzo y abril, con propuestas que subieron de 205 a 210 dólares por tonelada para el Gran Rosario; de 210 a 215 dólares para Bahía Blanca, y de 205 a 215 dólares por tonelada para Necochea.

Igualmente relevantes fueron las subas semanales en el Matba Rofex, donde los ajustes de las posiciones enero y abril del maíz sumaron un 3,96 y un 4,22%, luego de crecer de 202 a 210 y de 201,50 a 210 dólares por tonelada.

En su informe semanal sobre carga de buques programada, la BCR indicó que entre el 13 de enero y el 3 de febrero deben salir desde el Gran Rosario 748.144 toneladas de maíz; desde Bahía Blanca, 279.000 toneladas, y desde Necochea, 37.000 toneladas

Respecto de los cultivos, el jueves la BCBA relevó el avance de la siembra de maíz para grano comercial sobre el 90,9% de los 6,3 millones de hectáreas previstos, con un progreso semanal de 5,6 puntos y con una demora interanual de sólo 0,1 puntos.

Por su parte, en su informe mensual, la BCR, explicó que el evento de lluvias que comenzó el jueves 8 y se extendió hasta el 12 fue un punto de giro para la campaña maicera. “Sí no se hubiese producido, la estimación de maíz argentina habría caído 1,2 millones de toneladas más respecto de los guarismos que aquí se presentan. Las lluvias detuvieron la caída de rindes y pusieron piso a la productividad unitaria de los maíces tempranos. La franja central estaba atravesando el llenado con escasas a nulas reservas en los suelos y las lluvias que se dieron desde el 20 de diciembre flanqueaban la región pampeana, dejando algunos milímetros en algunas zonas, pero sin alcanzar a la región. Esto estaba afectando a Entre Ríos, Santa Fe, a buena parte de Córdoba –sobre todo el centro y el este–, junto con el norte bonaerense. Los 4 días de tormentas dejaron entre 30 y 60 milímetros en la franja central”, detalló.

Y agregó que existe una nueva posibilidad de lluvias, que podría afianzar el escenario productivo en los próximos días. “Este cambio de escenario productivo permite estimar el rinde nacional del maíz en 75,5 quintales por hectárea, 1 quintal abajo del promedio de los últimos 5 años. La siembra de maíz cayó respecto del último ciclo en un 2,3% y se estima el área comercial cosechada en 6,1 millones de hectáreas. Con estas cifras, la primera estimación hecha sobre la condición del cultivo muestra una producción de 46 millones de toneladas. Se trataría de la segunda mejor marca productiva, quedando un 10,7% por debajo del récord de 51,50 millones de toneladas obtenido en las campañas 2018/2019 y 2019/2020. Sin embargo, las próximas 3 semanas son muy importantes. Con las condiciones medio ambientales de los próximos meses para las siembras tardías, se determinarían los ajustes sobre las cifras de rinde y producción”.

El martes el USDA redujo de 49 a 47,50 millones de toneladas su previsión sobre el volumen de la cosecha argentina de maíz 2020/2021, pero mantuvo en 34 millones el cálculo sobre las exportaciones.

En el mercado de maíz estadounidense, la dimensión de las subas semanales reflejó de manera cabal la sorpresa que se llevaron los operadores frente a las cifras publicadas el martes por el USDA en sus informes mensual y trimestral. En efecto, en la Bolsa de Chicago las posiciones marzo y mayo del cereal treparon un 7,10 y un 7,48%, al pasar de 195,36 a 209,24 y de 195,86 a 210,52 dólares por tonelada, para ubicarse en lo más alto desde julio de 2013.

El golpe inicial el USDA lo dio en su informe sobre existencias trimestrales estadounidenses, donde revisó a la baja el volumen de maíz al 1º de septiembre pasado, de 50,67 a 48,76 millones de toneladas. Y, acto seguido, el stock al 1º de diciembre último lo relevó en 287,58 millones, lejos de los 303,57 millones previstos por los operadores y casi en paridad con los 287,72 millones registrados al 1º de diciembre de 2019, después de una cosecha que había dejado 345,96 millones de toneladas

Ya en su reporte mensual, el organismo recortó de 368,49 a 360,25 millones de toneladas la producción de EE.UU. y la dejó por debajo de los 367,55 millones proyectados por los privados. Como en el caso de la soja, el recorte respondió al ajuste del rinde promedio, que para el cereal fue de 110,34 a 107,96 quintales por hectárea. Como quedó expuesto en el informe trimestral, semejante recorte en la cosecha fue complementado con el ajuste del stock inicial, de 50,68 a 48,76 millones de toneladas. Y frente a esos dos datos, el USDA se vio obligado a racionar la demanda, entonces, achicó el uso forrajero, de 144,79 a 143,52 millones de toneladas, y el uso total, de 309,26 a 305,45 millones, con el dato excluyente del recorte del uso para etanol, que bajó de 128,28 a 125,73 millones. También redujo su previsión de exportaciones, de 67,31 a 64,77 millones de toneladas, cuando, como se verá a continuación, el interés de los importadores goza de muy buena salud.

Con todos los retoques descriptos, el USDA estimó las existencias finales de maíz estadounidense en 39,42 millones de toneladas, debajo de los 43,23 millones del reporte de diciembre y de los 40,62 millones proyectados en promedio por los privados. De ese modo, las reservas previstas por el organismo son las más bajas desde los 31,29 millones del ciclo 2013/2014.

La producción de maíz de Brasil fue calculada por el USDA en 109 millones de toneladas, por debajo de los 110 millones estimados en diciembre, pero sus exportaciones fueron sostenidas en 39 millones de toneladas. Un día después, la Conab ajustó levemente su estimado de cosecha, de 102,59 a 102,31 millones de toneladas y mantuvo en 35 millones su cálculo sobre las exportaciones. De confirmarse las cifras del organismo brasileño y los 46 millones de toneladas previstos para la Argentina por la BCR, que habilitarían un saldo exportable local de entre 31 y 33 millones de toneladas, la oferta sudamericana no sería suficiente para compensar el crecimiento de la demanda. Por el contrario, si la razón queda del lado de los técnicos del USDA, el aporte conjunto de Brasil y de la Argentina podría favorecer una transición relativamente calma hasta septiembre próximo, cuando ingrese la nueva cosecha estadounidense.

Y en cuanto a ese crecimiento de la demanda, el USDA elevó el martes de 16,50 a 17,50 millones de toneladas su estimación sobre las importaciones de China, que así superó en volumen a México y a Japón, tradicionales compradores estadounidenses que en la presenta campaña demandarían 16,50 y 16 millones de toneladas, respectivamente. Vale destacar que el salto chino se da desde los 7,60 millones importados en el ciclo 2019/2020 y desde los 4,48 millones de 2018/2019. Como se destacó en el espacio de la soja, mientras intenta dejar atrás la pandemia, China parece resuelto a acentuar el trabajo de recomposición de su rodeo porcino, pero sin descuidar el abastecimiento de la demanda de los engordadores de bovinos y de aves de corral, por lo que esta demanda ampliada de maíz se suma a los 100 millones de toneladas en compras de poroto de soja.

El informe semanal sobre las exportaciones de los Estados Unidos contribuyó el jueves con la tendencia alcista de los precios del maíz, sobre todo luego de que el USDA ajustara su previsión sobre las ventas externas en su trabajo mensual. Ocurre que pese a esa decisión de los técnicos, el organismo relevó exportaciones por 1.437.700 toneladas, por encima de las 748.900 toneladas de la semana anterior y del rango previsto por los privados, que fue de 700.000 a 1.200.000 toneladas. Así, el total comercializado de maíz 2020/2021 asciende a 45,38 millones de toneladas, equivalentes al 70% del nuevo objetivo de ventas externas planteado por el USDA el martes, de 64,77 millones de toneladas, cuando se promedia el quinto mes de la temporada comercial. Cabe agregar que durante la semana, en sus reportes diarios, el organismo confirmó nuevas ventas por otras 614.800 toneladas. Entonces, ¿cómo se logrará exportar menos si el mercado sigue demostrando que los compradores piden más?

En el nivel mundial, y pese a los efectos de la pandemia sobre la economía y sobre el consumo, la presente sería la cuarta campaña consecutiva con existencias finales en baja. Desde los 351,96 millones de toneladas del ciclo 2016/2017 se pasó a 340,76 millones en 2017/2018; a 320,04 millones en 2018/2019; a 303,01 millones en 2019/2020, y, ahora, a 283,83 millones de toneladas, siempre según las cifras del USDA.

TRIGO

Fue positivo el balance de la semana para los precios del trigo en el mercado doméstico, donde las propuestas de los exportadores crecieron de 225 a 233 dólares por tonelada (de 19.107 a 19.931 pesos) para el Gran Rosario; de 225 a 230 dólares para Bahía Blanca, y de 210 a 215 dólares por tonelada para Necochea.

Para el viernes el FAS teórico del trigo fue calculado por Agricultura en $ 19.872, mientras que para el inicio de la nueva semana comercial fue fijado en 20.252 pesos. El valor FOB del trigo en los puertos argentinos pasó de 277 a 291 dólares por tonelada, según lo informado por Agricultura.

La tónica alcista semanal se replicó en el Matba Rofex, donde las posiciones enero y marzo del trigo aumentaron 4,76 y 4,98, luego de pasar de 231 a 242 y de 231 a 242,50 dólares por tonelada.

En su informe semanal sobre carga de buques programada, la BCR indicó que entre el 13 de enero y el 3 de febrero deben salir del Gran Rosario, 351.742 toneladas de trigo; desde Bahía Blanca, 207.500 toneladas; desde Necochea, 71.500 toneladas, y desde otros puertos, 30.000 toneladas. 

Acerca de los cultivos, el jueves la BCBA dio por terminada la cosecha de trigo que, con un rinde promedio nacional de 28,2 quintales por hectárea, aportó un volumen total de 17 millones de toneladas. “El rendimiento nacional se ubica como el segundo más bajo de los últimos 10 años y las pérdidas de área fueron del 7,2%, la proporción más alta en el mismo período de tiempo”, dijo la entidad.

La BCR, que también estimó el volumen de la cosecha de trigo en 17 millones de toneladas, destacó que se registraron rindes récord en el sudeste bonaerense. “Se esperaba una muy buena cosecha, pero los resultados fueron superadores: la amplia zona productiva de Tandil cierra la trilla con 50 quintales por hectárea de promedio y la de Tres Arroyos, con 46,5 quintales. De esta manera, Buenos Aires logra un récord productivo, con 10,70 millones de toneladas, contrastando enormemente con Santa Fe y con Córdoba”, dijo la entidad.

El martes, en su informe mensual, el USDA redujo de 18 a 17,50 millones de toneladas su previsión sobre la cosecha argentina de trigo y de 12,50 a 12 millones el saldo exportable.

Para el trigo estadounidense el balance semana fue muy positivo. En efecto, las posiciones marzo y mayo en la Bolsa de Chicago aumentaron un 5,75 y un 5,58%, al pasar de 234,70 a 248,20 y de 235,44 a 248,57 dólares por tonelada. En Kansas las mejoras fueron aún mayores, del 8,11 y del 7,80%, tras variar de 218,53 a 236,26 y de 220,19 a 237,36 dólares por tonelada, respectivamente. Entre los fundamentos alcistas se ubicó el nuevo ajuste de las existencias estadounidenses proyectado el martes por el USDA en su informe mensual, pero también se destacó la decisión del gobierno de Rusia de avanzar con aranceles a las exportación de trigo ruso desde mediados del mes próximo.

En su repaso por las variables comerciales 2020/2021 en los Estados Unidos, el USDA mantuvo la cosecha en 49,69 millones de toneladas y las importaciones en 3,27 millones, pero elevó el uso forrajero de 2,72 a 3,40 millones y el uso total, de 30,67 a 31,38 millones. Las exportaciones fueron sostenidas en 26,81 millones de toneladas y las existencias finales las proyectó en 22,76 millones de toneladas, debajo de los 23,45 millones del informe de diciembre y de los 23,38 millones augurados por los privados.

En su trabajo sobre las existencias al 1º de diciembre último, el USDA relevó 45,55 millones de toneladas de trigo, por debajo de los 46,13 millones previstos por los privados y un 9,08% debajo de los 50,10 millones vigentes a igual momento de 2019.

Además, en su trabajo sobre las siembras de invierno, el organismo estimo en 12,95 millones de hectáreas la superficie cubierta por el trigo, por encima de los 12,75 millones proyectados por los privados y un 5,28% arriba de la siembra precedente, de 12,30 millones de hectáreas.

En cuanto al resto de los proveedores globales, lo destacado pasó por Rusia, dado que el USDA ajustó de 40 a 39 millones de toneladas su previsión sobre las exportaciones, en parte, por la resistencia que podría generar en los vendedores los aranceles que el gobierno de Vladimir Putin impondrá desde el 15 de febrero, previstos en 25 euros por tonelada de trigo. Sin embargo, ahora se sabe que ese impuesto subirá hasta los 50 euros entre el 16 de marzo y fines de junio. Pero la novedad, que podría implicar una reversión bajista de este fundamento ruso, es que el propio gobierno descartó que para la próxima temporada que se inicia el 1º de julio los aranceles a las ventas externas de trigo bajen a cero. Es decir, en Rusia, los derechos de exportación también habrían vuelto para quedarse. Entonces, frente a esa posibilidad que genera incertidumbre, ¿por qué los productores habrían de diferir la comercialización del grano 2020/2021? Este será un tema para seguir con atención en las próximas jornadas, dado que podría tener consecuencias directas sobre los precios.

Aunque con poco impacto sobre los precios, el informe semanal sobre las exportaciones de los Estados Unidos fue negativo para el mercado, dado que el jueves el USDA relevó ventas por 221.900 toneladas de trigo, por debajo de las 275.300 toneladas del reporte anterior y del rango previsto por los operadores, de entre 250.000 y 500.000 toneladas.

Por último, en el nivel mundial, la presente sería la segunda campaña consecutiva con existencias finales en alza. Desde los 283,16 millones de toneladas del ciclo 2018/2019 se pasó a 300,09 millones en 2019/2020, y, ahora, a 313,19 millones de toneladas, según las cifras del USDA.

A continuación, ofrecemos los principales datos contenidos en los informes oficiales:

SOJA

• Oferta y demanda

En su revisión sobre la cosecha 2020/2021 en los Estados Unidos, el USDA redujo de 113,49 a 112,55 millones de toneladas su estimación sobre el volumen de la producción de soja y la dejó debajo de los 113,16 millones previstos por los privados. Dicho recorte fue consecuencia de un ajuste en el rinde promedio, de 34,10 a 33,76 quintales por hectárea.

Respecto del resto de las variables comerciales, el organismo elevó de 410.000 a 950.000 toneladas su estimación sobre las importaciones; incrementó levemente la molienda, de 59,74 a 59,87 millones, pero ajustó el consumo interno, de 63,51 a 63,29 millones. Como se preveía por lo acelerado de las ventas externas, el USDA elevó de 59,87 a 60,69 millones de toneladas el objetivo de exportaciones. Así, las existencias finales fueron proyectadas en 3,80 millones de toneladas, debajo de los 4,76 millones de diciembre y casi en paridad con los 3,78 millones augurados por los privados. Este volumen que quedará como remanente para el próximo ciclo comercial resulta el más bajo desde los 2,50 millones de la campaña 2013/2014.

Cosecha 2020/2021 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

Stock final 2020/2021 en Estados Unidos

En cuanto a Sudamérica, el USDA estimó la cosecha de Brasil en 133 millones de toneladas y sus exportaciones, en 85 millones, sin cambios respecto del informe de diciembre.

Mañana será el tuno de la Conab de actualizar sus estimaciones, luego de que en diciembre proyectó una cosecha de 134,45 millones de toneladas y ventas externas de poroto de soja por 85 millones de toneladas.

Cosecha 2020/2021 en Brasil (en millones de toneladas)

Para la Argentina el USDA calculó el volumen de la cosecha de soja en 48 millones de toneladas, por debajo de los 50 millones previstos el diciembre, pero las ventas externas de poroto de soja fueron mantenidas en 7 millones.

Cosecha 2020/2021 en la Argentina (en millones de toneladas)

El volumen de las importaciones de China fue estimado sin cambios, en 100 millones de toneladas.

En el nivel mundial el USDA estimó la producción de soja en 361 millones de toneladas, por debajo de los 362,05 millones proyectados en diciembre, mientras que las existencias finales las calculó en 84,31 millones de toneladas, frente a los 85,64 millones del reporte anterior y a los 82,66 millones previstos por los privados.

Stock final 2020/2021 en el Mundo (en millones de toneladas)

• Stocks trimestrales en Estados Unidos al 1º de diciembre (en millones de toneladas)

Levemente arriba de la previsión de los privados, el USDA relevó las existencias al 1º de diciembre pasado en 79,83 millones de toneladas, un 9,81% abajo del volumen de igual momento de 2019.

MAÍZ

• Oferta y demanda

A modo de repaso final sobre el volumen de la cosecha 2020/2021 de maíz en los Estados Unidos, el USDA recortó de 368,49 a 360,25 millones de toneladas la producción y la ubicó por debajo de los 367,55 millones proyectados por los privados. Este recorte respondió al ajuste del rinde promedio, de 110,34 a 107,96 quintales por hectárea.

Semejante recorte en la cosecha fue complementado por el organismo con un ajuste en el stock inicial, de 50,68 a 48,76 millones de toneladas. Frente a esos dos datos, el USDA se vio obligado a RACIONAR: achicó el uso forrajero, de 144,79 a 143,52 millones de toneladas, y el uso total, de 309,26 a 305,45 millones, incluido el uso para etanol, que fue recortado de 128,28 a 125,73 millones. Y, también, redujo su previsión de exportaciones, de 67,31 a 64,77 millones de toneladas.

Con todos los retoques descriptos, el USDA estimó las existencias finales de maíz estadounidense en 39,42 millones de toneladas, debajo de los 43,23 millones del reporte de diciembre y de los 40,62 millones proyectados en promedio por los privados. De este modo, las reservas previstas por el organismo son las más bajas desde lo 31,29 millones del ciclo 2013/2014.

Cosecha 2020/2021 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

Stock final 2020/2021 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

La producción de maíz de Brasil fue calculada por el USDA en 109 millones de toneladas, por debajo de los 110 millones estimados en diciembre. Las exportaciones, sin embargo, fueron sostenidas en 39 millones de toneladas.

Mañana la Conab publicará su nuevo informe mensual, luego de estimar en diciembre un volumen de maíz 2020/2021 de 102,59 millones de toneladas y ventas externas por 35 millones de toneladas.

Cosecha 2020/2021 en Brasil (en millones de toneladas)

La cosecha argentina de maíz fue proyectada por el USDA en 47,50 millones de toneladas, debajo de los 49 millones previstos en el reporte del mes pasado. Las ventas externas fueron mantenidas en 34 millones de toneladas.

Cosecha 2020/2021 en la Argentina (en millones de toneladas)

Sobre China, que en la presente campaña irrumpió con fuerza en el bloque de grandes compradores de maíz, el USDA elevó su previsión sobre sus importaciones, de 16,50 a 17,50 millones de toneladas.

Del resto de los grandes importadores, el USDA redujo las compras de México, de 17,30 a 16,50 millones de toneladas; de la Unión Europea más el Reino Unido, de 19 a 18 millones, y las de los países del Sudeste Asiático, de 18,65 a 18,05 millones, en tanto que mantuvo en 16 millones de toneladas la previsión de importaciones de Japón.

En el nivel mundial el USDA estimó la producción de maíz en 1133,89 millones de toneladas, por debajo de los 1143,56 millones proyectados en diciembre, mientras que las existencias finales las calculó en 283,83 millones de toneladas, frente a los 288,96 millones del reporte anterior y a los 283,53 millones previstos por los privados.

Stock final 2020/2021 en el Mundo (en millones de toneladas)

• Stocks trimestrales en Estados Unidos al 1º de diciembre (en millones de toneladas)

En su informe sobre existencias trimestrales, el USDA revisó a la baja el volumen de maíz al 1º de septiembre pasado, de 50,67 a 48,76 millones de toneladas y, entonces, el stock al 1º de diciembre último fue relevado en 287,58 millones, lejos de los 303,57 millones previstos por los operadores y casi en paridad con los 287,72 millones registrados al 1º de diciembre de 2019.

TRIGO

• Oferta y demanda

En su repaso por las variables comerciales 2020/2021 en los Estados Unidos, el USDA mantuvo la cosecha en 49,69 millones de toneladas y las importaciones en 3,27 millones, pero elevó el uso forrajero de 2,72 a 3,40 millones y el uso total, de 30,67 a 31,38 millones. Las exportaciones fueron calculadas sin cambios, en 26,81 millones de toneladas, y las existencias finales las proyectó en 22,76 millones de toneladas, debajo de los 23,45 millones del informe de diciembre y de los 23,38 millones augurados por los privados.

Stock final 2020/2021 en Estados Unidos (en millones de toneladas)

Fuera de las cifras respectivas a los Estados Unidos, destacamos las siguientes previsiones del USDA:

• La cosecha de Rusia fue elevada de 84 a 85,30 millones de toneladas, mientras que sus exportaciones fueron ajustadas de 40 a 39 millones. Cabe recordar que recientemente la consultora SovEcon redujo de 40,80 a 36,30 millones de toneladas su previsión sobre las ventas externas rusas por la decisión del gobierno de Vladimir Putin de cobrar un arancel a las exportaciones de trigo entre el 15 de febrero y el 30 de junio.
• Para Ucrania no hubo cambios, dado que la cosecha y las ventas externas fueron sostenidas en 25,50 y en 17,50 millones de toneladas, respectivamente.
• Respecto de la Unión Europea + el Reino Unido, la producción y las importaciones fueron sostenidas en 135,80 y en 6 millones de toneladas, respectivamente, pero las exportaciones fueron elevadas de 26 a 26,50 millones.
• La producción de Canadá fue mantenida en 35,18 millones de toneladas, en tanto que sus ventas externas fueron elevadas de 26 a 26,50 millones.
• En su retorno al mercado grande tras varias campañas signadas por la sequía, la cosecha de Australia y sus exportaciones fueron estimadas sin cambios, en 30 y en 20 millones de toneladas, respectivamente.
• La producción argentina de trigo fue nuevamente ajustada, esta vez, de 18 a 17,50 millones de toneladas, mientras que las ventas externas fueron reducidas de 12,50 a 12 millones.

En el nivel mundial el USDA estimó la producción de trigo en 772,64 millones de toneladas, por debajo de los 773,66 millones proyectados en diciembre, mientras que las existencias finales las calculó en 313,19 millones de toneladas, frente a los 316,50 millones del reporte anterior y a los 315,37 millones previstos por los privados.

Stock final 2020/2021 en el Mundo (en millones de toneladas)

• Stocks trimestrales en Estados Unidos al 1º de diciembre (en millones de toneladas)

En su trabajo sobre las existencias al 1º de diciembre último, el USDA relevó 45,55 millones de toneladas de trigo, por debajo de los 46,13 millones previstos por los privados y un 9,08% debajo de los 50,10 millones vigentes a igual momento de 2019.

• Siembra de trigos de invierno en Estados Unidos (en millones de hectáreas)

La siembra de trigos de invierno fue estimada por el USDA en 12,95 millones de hectáreas, por encima de los 12,75 millones proyectados por los privados y un 5,28% arriba de la siembra precedente, de 12,30 millones de hectáreas.